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もうけまっせ!まけまへんで! > 宮川弘資 > 投信の決算をみてみる

最近、インデックス型の投信は、わかりやすいこともあってか比較的人気のようです


たしかに、毎日のニュースで、日経平均が下がったといわれたら、日経平均連動型投信も同じ分だけ下落していると思われます。

ということは、投信のポートフォリオは225社の株を同数だけ買っているのかと思ったら、そうじゃないみたいです。
先物も入っています。

個人で、日経平均のポートフォリオを組むのはちょっと難しい。
なぜなら、およそ3億円ですから。

そこで、やはり連動型投信は1万円から買えるところが魅力です

でも信託報酬がある以上、どうしても本当のインデックスに負けてしまいます。
そこで、少しでもパフォーマンスを向上させようとしています。

225社のすべてではなく、構成銘柄の一部のみを買うこともあるようです。
比較的連動率の高い銘柄に絞ることで、売買手数料を節約できるのです。

また、保有する株式を貸し出すことで、貸し株料をもらってパフォーマンスを上げたり。

先物を購入することで、機動的に日経平均に連動するようにしたり。

すごい努力しているんだなぁとしみじみ。。
されどインデックス運用。



この記事に対してのコメント

ETFで購入するのも1つの方法ではないだろうか?
コストも低く、流動性の問題もあまり無いので面白いと思う。

欠点があるとすれば、購入単価が少し高いのと、複利運用ができないことぐらいである。

コメントありがとうございます

たしかに、ETFは個人的に好きです。信託報酬も安いですし。

でも、ETFは市場で価格で決まっているため、ETFの基準価格とずれています
ややディスカウントされているので投資家にはやや不利かもしれません。
まぁ、大きな差異はないのですが。


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